中融证券APP下载存储芯片、CPO龙头！资金大卖出

融资资金出逃存储芯片、光模块赛道。

本周（6月8日至12日），A股融资余额高位震荡，最新为28527.11亿元（截至6月11日）。本周融资资金呈现下滑态势，净偿还金额合计320.4亿元。

分行业看，计算机、电力设备融资净偿还额居前，均超过41亿元；医药生物、汽车、非银金融紧随其后，净偿还额均在30亿元以上。融资净买入方面，基础化工、机械设备净买入额均逾10亿元，分别为29.06亿元、16.16亿元。

工业气体龙头获大手笔买入

个股方面，本周34股融资净买入额在3亿元以上。沪电股份、中船特气、新易盛、京东方A、大唐发电净买入额排名前五，依次为11.43亿元、8.54亿元、7.87亿元、6.43亿元、6.01亿元。

日前，沪电股份在调研中表示，AI已成为数据中心基础设施的关键基石，大规模云数据中心向AI与高性能计算集群演变，为PCB行业带来了强劲的结构性增长动能。公司将研发端的技术前瞻性与制造端的大规模量产能力深度耦合，将优势资源倾斜于数据通讯应用领域高阶硬件所需的高附加值核心PCB产品，与头部客户群体构筑深度的价值共同体，以求可持续高质量发展。

中船特气是全球六氟化钨龙头。公司拥有2000吨六氟化钨年产能，以及年产1000吨的在建产能，预计于2027年一季度或二季度达到预定可使用状态。2025年公司六氟化钨生产量为1307.71吨，产能利用率约65.4%。

中船特气股价近期大幅上涨，二季度至今，累计涨幅超过600%。公司表示，近期关注到有媒体报道及市场传闻提及公司六氟化钨产品价格的事项。经公司核实，公司未公开披露过六氟化钨产品价格的相关信息。一季度，公司归母净利润为1.01亿元。目前整体经营规模较小，抵御市场波动和行业变化的能力仍相对有限。

存储芯片、光模块赛道遭资金出逃

净偿还方面，39股融资净偿还额超过3亿元。其中，佰维存储、中际旭创净偿还额超过10亿元，依次为11.37亿元、10.34亿元；江淮汽车、工业富联、中微公司等股紧随其后，净偿还额均在8亿元以上。

多只存储芯片相关个股获得融资资金净偿还，包括佰维存储、寒武纪、江波龙、澜起科技、长电科技等。

华西证券认为，在AI算力需求爆发推动下，全球存储产业正在进入新一轮超级周期，中国存储产业经过近十年的持续投入与技术积累，也开始迎来产业兑现阶段。随着长鑫科技和长江存储市场份额持续提升，中国存储产业链有望迎来由技术突破向产业兑现转变的重要阶段。

光模块个股也遭到融资资金净偿还，中际旭创、光迅科技、天孚通信净偿还额依次为10.34亿元、7.97亿元、6亿元。

浙商证券指出，AI算力规模持续高速扩张，推动全球数据中心流量与互联需求大幅增长，当前光互连行业整体呈现应用场景决定技术选型、多路线分工协作、长期共存发展的鲜明特征。

华泰证券表示，AI算力需求持续增长驱动高速光模块加速放量，同时1.6T/3.2T高速率升级及CPO等技术迭代推动光模块封装复杂度与性能要求持续提升，带动上游设备行业进入“量增+价升”共振阶段。在中性预期下，预计2026年、2027年、2028年800G/1.6T光模块扩产推动市场容量达332亿元、525亿元、640亿元。

下周，这些科技赛道获得看好！

6月13日，数据宝准时发布每周调查《科技股，到头了？》。截至目前，已有超过2100位读者参与投票，感谢各位读者的大力支持！

对于下周整体的A股行情，25%的受访者认为将会从科技轮换到传统行业，75%的受访者认为不会。

传统行业中，新能源产业、有色/煤炭/钢铁、航天军工、化工、医药健康看好程度排名靠前，占比依次为21%、18%、16%、13%、12%。

科技热门股中，存储芯片、CPO、PCB、算力芯片、光纤看好程度排名靠前，占比依次为18%、13%、12%、11%、11%。

6月12日，证监会正式批复同意长鑫存储科创板IPO注册申请，成为近期A股市场的重大事件。41%的受访者认为其上市后市值将落在1万亿元—2万亿元区间；18%的受访者认为将在2万亿元—3万亿元区间；17%的受访者认为将超过3万亿元；23%的受访者认为将在1万亿元以下。